펀딩피 선물/현물 헤징을 통한 차익거래 방법

펀딩 비율 차익거래는 현물 시장 거래를 통해 선물 시장 투자를 헤징하는 전략입니다. 예를 들어, 선물 시장에서 숏 포지션을 보유하고 있는 경우, 현물 시장에서 동일한 가치의 자산을 매수하여 큰 가격 변동으로부터 투자를 보호하는 동시에 펀딩 피를 수익으로 얻을 수 있습니다.

 

1. 펀딩피 차익거래를 이용하는 이유는 무엇인가요?

1.1 펀딩 비율 메커니즘: 무기한 선물 계약과 현물 시장 간의 가격 차이를 줄이기 위한 무기한 계약의 고유 기능입니다. 펀딩피는 매 8시간마다 정산됩니다. 펀딩비가 플러스이면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불합니다. 펀딩비가 마이너스일 때는 그 반대입니다.

 

 

1.2 낮은 위험: 현물 시장에서 매수 주문을 하고 동시에 동일한 금액으로 선물 시장에서 숏 포지션을 취하면, 시장 변동으로부터 투자를 효율적으로 보호하고 불리한 가격 변동에 따른 위험을 완화할 수 있습니다. 이 전략은 효과적인 헤지 방식으로, 선물 거래에서 투자금을 안전하게 보호할 수 있도록 도와줍니다.

 

1.3 안정적 수익: 일반적으로 펀딩 비율은 플러스를 유지하므로, 선물 시장에서 숏 포지션을 유지하고 현물 시장에서 해당 포지션에 대응하는 매수 주문을 하면 펀딩피를 계속 누적할 수 있습니다. 펀딩피 차익거래는 투자 포트폴리오를 분산하고 안정적 장기 성장을 추구하는 트레이더에게 적합한 상품입니다.

 

2.펀딩피 차익거래를 하려면 어떻게 해야 하나요?

1단계: 연 수익률이 가장 높은 차익거래 포트폴리오를 선택합니다.

 

펀딩피는 매일 3번 정산되며 수익 = 포지션 평가액 * 펀딩 비율입니다. 포지션 평가액이 동일할 경우, 펀딩 비율이 높을수록 더 큰 차익거래 기회가 생깁니다. 다양한 선물 계약의 펀딩 비율을 확인해 보세요.

 

2단계: 현물 시장에서 선택한 선물 계약의 기준 통화를 매수하고 1배 레버리지로 같은 금액의 선물 계약에 숏 포지션을 오픈합니다.

 

현물 시장 매수 주문과 선물 시장 숏 포지션의 가치가 같아지면 차익거래를 시작할 수 있습니다.

 

3단계: 펀딩 정산을 기다립니다.

 

펀딩피가 정산되면 포지션을 종료하여 차익거래 수익을 실현할 수 있습니다.

 

예시:

 

존은 현재 펀딩 비율이 고점에 도달해 펀딩피 차익거래를 하기에 이상적인 시점이라고 판단했습니다. 존은 12,000 USDT를 보유하고 있고 현재 XLM의 가격은 0.12 USDT입니다. 존은 다음과 같이 대응합니다:

 

1. 현물 계정에 6,000 USDT를 보관하고 선물 계정으로 6,000 USDT를 이체합니다.

 

2. 현물 거래를 통해 6,000 USDT 상당의 XLM(포지션 평가액: 50,000 XLM)을 매수한 다음, 1배 레버리지(초기 증거금: 6,000 USDT)로 50,000 XLM 상당의 XLM 무기한 계약을 숏 포지션으로 설정합니다.

 

자세한 내용은 아래 스크린샷을 참고하시기 바랍니다:

 

 

3. 시장 변동에 관계없이, XLM 현물 및 선물 계약 포지션의 손익이 서로 상쇄되어 원금 손실 위험을 실질적으로 최소화합니다.

 

4. 3회 정산 후 펀딩 비율이 0.23%로 일정하게 유지된다고 가정해 보겠습니다:

 

1회 수익은 50,000 * 0.12 * 0.23% = 13.8 USDT입니다.

연 수익률은 0.23% * 3 * 365 = 251.85%입니다. 

 

5. 펀딩 비율이 목표 수준에 도달하거나 그 이하로 감소하면, 포지션을 종료하여 차익거래 수익을 거둘 수 있습니다.

또한 레버리지를 높이고 위에서 설명한 작업을 반복해 원금을 최대한 활용하고 현물 주문의 평가액이 선물 계약의 평가액과 일치하도록 할 수 있습니다.

 

3. 주의

3.1 청산 위험

위험 부담을 줄이기 위해, 낮은 레버리지를 사용하고 포지션에 대한 익절 및 손절 주문을 설정하는 것을 추천드립니다.

 

3.2 동일한 가치 유지

동일한 토큰/코인 거래 단위를 설정하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 현물 시장에서 XLM을 매수하는 경우, 선물 시장에서도 XLM을 거래 단위로 설정하는 것이 좋습니다.

 

3.3 펀딩 비율

펀딩 비율의 변화를 주의 깊게 살피고, 목표 수익이 달성되면 포지션을 종료하는 것이 좋습니다.

 

CoinCatch에서 USDT-M 무기한 계약과 COIN-M 무기한 계약을 포함한 선물 계약의 펀딩 내역을 검토하실 수 있습니다.

 

어떤 계약을 이용하시든, USDT를 기반으로 하든 코인을 기반으로 하든 상관없이, 차익거래를 통해 펀딩피 혜택을 누릴 수 있습니다. COIN-M 무기한 계약의 차익거래는 훨씬 더 간단합니다. 동일한 코인을 현물로 보유하면서 동일한 가치와 1배 레버리지로 해당 계약에서 숏 포지션을 오픈하기만 하면 차익거래 전략을 실행할 수 있습니다.